自由現金流量是企業通過持續經營活動創造出來的財富，并且涵蓋了來自三大報表的資料，與利潤、經營活動產生的現金流量等指標存在很大差別。下面就人為操縱、股權投資、持續經營、時間價值、信息綜合性5個方面來對比分析自由現金流量較其他財務價值指標的優點。
⒈股權投資方面會計利潤核算有個致命的缺陷，就是未考慮股東的股權投資成本。會計方法上盡管將債務資本的成本在計算時以財務費用利息支出的形式扣除了，但通常不扣減因使用權益資本而產生的成本，認為留存收益、通過發新股獲得的資金是可以無償使用的。這就會造成很多企業的經營者根本不重視資本的有效配置。
經營活動產生的現金流量只關注由企業的經營活動帶來的現金流進，更是沒考慮到股東的資本成本。關于股權資本成本的問題，自由現金流量顯然是考慮到了。因為自由現金流量指的就是在不影響公司持續發展的前提下，將這部分由企業核心收益產生的現金流量自由地分配給股東和債權人的*5紅利，是投資收益的客觀衡量依據，消除了可能存在的水分，反映了企業的真實價值。
⒉人為操縱方面由于會計上遵循權責發生制，收入不需以收到現金來確認，損失可被掛賬或以謹慎為由以準備形式產生，財務操縱利潤有較大的空間。自由現金流量則是根據收付實現制確定的，認準的是是否收到或支付現金，一切調節利潤的手法都對它毫無影響。
此外，自由現金流量認為只有在其持續的、主要的或核心的業務中產生的營業利潤才是保證企業可持續發展的源泉，而所有因非正常經營活動所產生的非經常性收益（利得）是不計人自由現金流量的。它只計算營業利潤而將非經常性收益剔除在外，反映了企業實際節余和可動用的資金，不受會計方法的影響。
所以自由現金流量彌補利潤等指標在反映公司真實盈利能力上的缺陷，是企業在扣除了所有經營成本和當年投資之后剩下來的現金利潤。這些利潤可以以真金白銀的形式全部分配給企業的投資者，包括股權投資者和債權投資者。
⒊信息綜合性方面利潤來自干損益表中，經營現金凈流量來自于現金流量表中，由于它們的計算局限于各自所在財務報表的編制情況，因而在一定程度上不能代表企業整體特征。
自由現金流量則涵蓋了來自損益表、資產負債表、現金流量表中的關鍵信息，比較綜合地反映了企業的經營成效，并通過各種信息的結合，甩開上市公司各項衡量指標的“水分”，去偽存真。
綜上所述，自由現金流量不受會計方法的影響，受到操縱的可能性較小，可在很大程度上避免凈利潤和經營活動現金凈流量指標在衡量上市公司業績上的不足，并結合多方信息，綜合股東利益及企業持續經營的因素，有效刻畫上市公司基于價值創造能力的長期發展潛力。
自由現金流量無愧于是評價衡量上市公司利潤質量的有效工具，具有長盛不衰的生命力。
⒋時間價值方面利潤在計算過程中采用歷史成本，企業的各種資產應按其取得或購建時發生的實際成本進行核算，并在以后的期間保持一致。但資本是有價值的，顯然，利潤忽略了資本的時間價值。
自由現金流量則考慮到了資本的連續運動過程，任何資金使用者把資金投入生產經營用以購買生產資料與勞動力相結合以后，都會生產新的產品，創造新的價值，帶來利潤，實現增值。自由現金流量通過折現反映了資本的時間價值，為指標使用者帶來一個更可信的價值。
⒌持續經營方面自由現金流量*5的特色也就在于其“自由”二字，它是以企業的長期穩定經營為前提，是指將經營活動所產生的現金流用于支付維持現有生產經營能力所需資本支出后，余下的能夠自由支配的現金，它旨在衡量公司未來的成長機會。
而擁有了穩定充沛的自由現金流量意味著企業的還本付J息、能力較強、生產經營狀況良好，用于再投資、償債、發放紅利的余地就越大，公司未來發展趨勢就會越好。經營者也可將它作為經營者判斷財務健康狀況的依據，當自由現金流量急劇下降之時，就說明企業的資金運轉不順暢，可能也是財務危機即將來臨之日。
自由現金流量還可以作為經營者判斷銷售及收現能力的依據，如銷售增加而自由現金流量并未變化，說明銷售的收現能力下降，存在大量賒銷，增大了經營風險。總之，自由現金流量可為投資者、管理者和債權人提供了企業在未來一段時間內發展的指向。
