遠(yuǎn)期合約實(shí)質(zhì)上就是按照雙方約定的價(jià)格在未來某一個(gè)時(shí)點(diǎn)交割某筆資產(chǎn)。特點(diǎn)在于合約的價(jià)格是事先約定的，并且由于未來的價(jià)格不可知，所以在一方鎖定了交易價(jià)格的同時(shí)另一方是要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的，可能獲利也可能虧本。

期權(quán)其實(shí)也差不多，是其中的一方先支付對(duì)方一筆錢，并由此獲得一個(gè)權(quán)力。 這個(gè)權(quán)力是指購買期權(quán)的一方可以在到期日（歐式）或者到期日之前的任意一天（美式）選擇賣出或者買進(jìn)某個(gè)資產(chǎn)，而期權(quán)的賣方，也就是一開始收錢的人，必須無條件接受以約定的價(jià)格買入或者賣出資產(chǎn)。
拓展資料：
遠(yuǎn)期合約是交易雙方約定在未來的某一確定時(shí)間，以確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約。合約規(guī)定交易的標(biāo)的物、有效期和交割時(shí)的執(zhí)行價(jià)格等項(xiàng)內(nèi)容，是一種保值工具。是必須履行的協(xié)議。遠(yuǎn)期合約主要有遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約、遠(yuǎn)期股票合約。遠(yuǎn)期合約是現(xiàn)金交易，買方和賣方達(dá)成協(xié)議在未來的某一特定時(shí)期交割一定質(zhì)量和數(shù)量的商品。價(jià)格可以預(yù)先確定或在交割時(shí)確定。遠(yuǎn)期合約是場(chǎng)外交易，交易雙方都存在風(fēng)險(xiǎn)。如果即期價(jià)格低于遠(yuǎn)期價(jià)格，市場(chǎng)狀況被描述為正向市場(chǎng)或溢價(jià)。如果即期價(jià)格高于遠(yuǎn)期價(jià)格，市場(chǎng)狀況被描述為反向市場(chǎng)或差價(jià)。 [1]
合約內(nèi)容：
遠(yuǎn)期合約：交易雙方約定在未來特定時(shí)間以特定價(jià)格買賣特定數(shù)量和質(zhì)量的資產(chǎn)的協(xié)議。 遠(yuǎn)期合約使資產(chǎn)的買賣雙方能夠消除未來資產(chǎn)交易的不確定性。
遠(yuǎn)期合約是20世紀(jì)80年代初興起的一種保值工具，它是一種交易雙方約定在未來的某一確定時(shí)間，以確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約。合約中要規(guī)定交易的標(biāo)的物、有效期和交割時(shí)的執(zhí)行價(jià)格等項(xiàng)內(nèi)容。
遠(yuǎn)期合約指合約雙方同意在未來日期按照固定價(jià)格交換金融資產(chǎn)的合約，承諾以當(dāng)前約定的條件在未來進(jìn)行交易的合約，會(huì)指明買賣的商品或金融工具種類、價(jià)格及交割結(jié)算的日期。遠(yuǎn)期合約是必須履行的協(xié)議，不像可選擇不行使權(quán)利(即放棄交割)的期權(quán)。遠(yuǎn)期合約亦與期貨不同，其合約條件是為買賣雙方量身定制的，通過場(chǎng)外交易(OTC)達(dá)成，而后者則是在交易所買賣的標(biāo)準(zhǔn)化合約。遠(yuǎn)期合約規(guī)定了將來交換的資產(chǎn)、交換的日期、交換的價(jià)格和數(shù)量，合約條款因合約雙方的需要不同而不同。遠(yuǎn)期合約主要有遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約、遠(yuǎn)期股票合約。
遠(yuǎn)期合約是實(shí)物交易，買方和賣方達(dá)成協(xié)議在未來的某一特定日期交割一定質(zhì)量和數(shù)量的商品。價(jià)格可以預(yù)先確定或在交割時(shí)確定。
遠(yuǎn)期合約是場(chǎng)外交易，如同即期交易一樣，交易雙方都存在風(fēng)險(xiǎn)。因此，遠(yuǎn)期合約通常不在交易所內(nèi)交易。倫敦金屬交易所中的標(biāo)準(zhǔn)金屬合約是遠(yuǎn)期合約，它們?cè)诮灰姿髲d中交易。
在遠(yuǎn)期合約簽訂之時(shí)，它沒有價(jià)值－支付只在合約規(guī)定的未來某一日進(jìn)行。在遠(yuǎn)期市場(chǎng)中經(jīng)常用到兩個(gè)術(shù)語：
1、如果即期價(jià)格低于遠(yuǎn)期價(jià)格，市場(chǎng)狀況被描述為正向市場(chǎng)或溢價(jià)。
2、如果即期價(jià)格高于遠(yuǎn)期價(jià)格，市場(chǎng)狀況被描述為反向市場(chǎng)或差價(jià)。
價(jià)格因素：
原則上，計(jì)算遠(yuǎn)期價(jià)格是用交易時(shí)的即期價(jià)格加上持有成本（carrycost）。根據(jù)商品的情況，持有成本要考慮的因素包括倉儲(chǔ)、保險(xiǎn)和運(yùn)輸?shù)鹊取?br />遠(yuǎn)期價(jià)格=即期或現(xiàn)金價(jià)格+持有成本
盡管在金融市場(chǎng)中的交易與在商品市場(chǎng)中的交易有相似之處，但它們之間也存在著很大的差別。例如，如果遠(yuǎn)期的石油價(jià)格很高，在即期市場(chǎng)上買進(jìn)一油輪的石油并打算在將來賣掉的行動(dòng)似乎是一項(xiàng)很有吸引力的投資。
一般來說，商品市場(chǎng)對(duì)供求波動(dòng)更為敏感。例如，收成會(huì)受到氣候和自然災(zāi)害的影響，商品消費(fèi)會(huì)受到技術(shù)進(jìn)步、生產(chǎn)加工過程以及政治事件的影響。事實(shí)上，許多商品市場(chǎng)使用的交易工具在生產(chǎn)者與消費(fèi)者之間直接進(jìn)行交易，而不是提供套期保值與投機(jī)交易的機(jī)會(huì)。
然而，在商品市場(chǎng)中也存在著基礎(chǔ)金屬、石油和電力的遠(yuǎn)期合約，在船運(yùn)市場(chǎng)中用到了遠(yuǎn)期貨運(yùn)協(xié)議（FFAs）。