最近個人養老金的保險產品陸續上市，不管是客戶還是從業者都對其非常關心。今天我就做一個詳細的分析，讓大家了解清楚“到底什么是個人養老金？”“它的開發背景是什么？”“什么人適合購買？”“它有什么優惠政策？”“都匹配了什么產品類型？”“什么時候可以用這些錢？”等等問題。

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什么是個人養老金？

個人養老金是指政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營、實現養老保險補充功能的制度?！刚咧С帧故菄覍Ψ蠗l件購買個人養老金的個人實行稅收優惠?！競€人自愿參加」不強求，都是個人行為，根據自己需求來?！甘袌龌\營」個人養老金的產品都是商業性質的，參與市場化運營，這里面涉及到一些高風險的產品，這些風險也是需要個人自擔的?！葛B老金補充功能」目前我們國家養老執行的三大養老支柱體系，社保、企業/職業年金、個人養老金制度，但是社保是基礎，企業/職業年金占比非常小，這兩個不能滿足我們未來的養老，所以推出個人養老金作為前兩個的一個補充。

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個人養老金開發背景

世界上很多國家都進入到了老齡化社會，中國也不例外，截止到2023年2月，國家統計局發布數據，60歲以上老人達到2.8億，占總人口的1.8%；65歲及以上老人達到2.1億，占總人口的14.8%。這就意味著中國已經進入了深度老齡化的階段，也就是每5個中國人就有一個老年人，而且這一比例還在不斷上升。預計到2035年左右，60歲及以上老人數量將突破4億，在總人口的占比將超過30%，進入重度老齡化階段；而到2052年，65歲老人占比將到29%，達到日本目前的水平，日本是老齡化最嚴重的國家。

來源：Wind，中泰證劵研究所

我們過早、加速地進入老齡化社會，最大的挑戰是“未富先老”，這意味著我國還沒有為規模龐大的老人群體做好足夠的經濟準備，就要迎接老齡化到來的挑戰。

對于養老制度，我們國家采用的是國際上普遍通用的養老金體系：三支柱

第一支柱基本養老：包括城鎮職工基本養老保險和城鄉居民基本養老保險，由政府主導。這個支柱范圍最廣，截止2021年末，全國基本養老金參保人數約10.3億人，累計結余約6.4億元，基本實現了勞動人口的全覆蓋。但是養老金替代率從2000年以前的70%一路下滑到如今的40%，也就是只靠基礎養老險只能滿足基本生活。

第二支柱即企業/職業年金：與職業關聯、由國家政策引導、單位和職工參與、市場運營管理、政府行政監督的補充養老保險。企業年金是針對企業的員工，而職業年金是針對機關事業單位的。截止2021年末，人數到約7200萬，累計約4.4億元，覆蓋面很有限。

第三支柱就是個人儲蓄型養老保險，是個人利用金融手段增加養老保障供給的有效形式。這一支柱占比非常低，發展緩慢，有很大的發展空間，今天我們所分析的個人養老金就屬于第三支柱。想要我們的養老生活富足安逸，發展第三支柱迫在眉睫。

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個人養老金發展歷程

個人養老金“千呼萬喚始出來”，也是經歷了一個漫長的過程。

1、概念提出：源自1991年國務院發布的《關于企業職工養老保險制度改革的決定》，決定提出要逐步建立起基本養老保險與企業補充養老保險和職工個人儲蓄性養老保險相結合的制度。

2、個人養老金制度的正式落地：2018年4月，中國財政部等五部委聯合發布了《關于開展個人稅收遞延型商業養老保險試點的通知》，決定于2018年5月1日起，在上海市、福建?。ê瑥B門市）和蘇州工業園區實施個人稅收遞延型商業養老保險試點工作。但是并不理想。

3、基金批準：2018年8月，證監會批準了8家基金公司的養老目標基金，包括8只養老目標日期基金和6只養老目標風險基金。養老目標基金采取基金中的基金（fund of fund,FOF）的運作方式。

4、試點：2021年9月，銀保監會對外發布《關于開展養老理財產品試點的通知》，選擇“四地四機構”開展養老理財產品試點，并在2022年3月后，進一步將試點范圍擴大到“十地十機構”。

5、試點進一步擴大：2022年4月，國務院辦公廳下發《關于推動個人養老金發展的意見》，提出要“推動發展適合中國國情、政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營的個人養老金。

2022年5月13日，銀保監會對銀行保險機構開展養老儲蓄問題作出回應，初步考慮由中農工建四大行在部分城市先行先試，試點期限暫定為1年。

2022年6月25日，證監會發布《個人養老金投資公開募集證劵投資基金業務管理暫行規定（征求意見稿）》，為規范個人養老金投資公開募集證券投資基金業務。

2022年9月28日，人社部表示個人養老金業務將于年底落地，原則上每個人省份安排一個試點城市。

2022年9月29日，銀保監會發布《關于促進保險公司參與個人養老金制度有關事項的通知（征求意見稿）》，向保險公司征求意見。

2022年11月4日，《個人養老金實施辦法》、《關于個人養老金有關個人所得稅政策的公告》、《個人養老金投資公開募集證券投資基金業務管理暫行規定》正式發布。

2022年11月18日，銀保監會發布《商業銀行和理財公司個人養老金業務管理暫行辦法》，證監會發布個人養老金基金名錄和個人養老金基金銷售機構名錄。

2022年11月25日，人力資源社保保障部宣布個人養老金制度啟動實施。

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個人養老金試點城市

目前，個人養老金制度在北京、上海、廣州、西安、成都等36個城市或地區先行先試。河北省目前是省會石家莊和雄安新區。

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個人養老金產品類型

個人養老金產品類型主要有四大類：儲蓄存款、理財產品、商業養老保險、公墓基金等金融產品，實行完全積累，按照國家有關規定享受稅收優惠政策。這四類產品各具特色：

01 儲蓄存款

即買即起息、本金收益有保證，特定養老儲蓄分為5年、10年、15年和20年四檔，對客戶的要求是，實際年齡+產品期限大于等于55歲，也就是5年期產品只有50歲以上的才能買，10年期產品必須45歲以上，15年期產品須滿40歲以上，20年期須35歲以上，而沒到35歲的朋友沒有產品可以買。

02 保險產品

保障更全面、繳費方式靈活、雙賬戶管理。截止到9月28日，中國銀保信網站共收入了69只保險產品，包括如下圖：

03 理財產品

一般獲得超額收益，但是有風險，不過風險適中。截止2023年9月20日，中國證監會官網收錄了19款理財產品如下：

04 養老目標基金

能夠平衡不同生命周期的投資選擇，長期來看年化收益更高，但是風險也大。截止2023年6月30日，中國證監會監督管理委員會官網發布了151只個人養老金基金產品，產品太多不一一列舉，感興趣的可以自行查詢，如下圖：

以上四類產品，儲蓄存款和保險保本安全，理財和基金長期看收益高，但是風險也大，我們根據自己實際情況和風險偏好選擇即可。

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個人養老金購買流程

想要購買個人養老金，要分三步：開戶、繳存、選擇產品。

01 個人養老金開戶

個人養老金賬戶，可以通過5個渠道開通，分別為國家社保保險公共服務平臺、全國人力資源與社會保障政務服務平臺、電子社保卡、掌上12333APP及各大銀行。

我個人認為最快捷的方式是在銀行開通“個人養老金賬戶”，而且各大行基本都可以手機銀行操作。

目前獲批的開通個人養老金資質的銀行有23家，分別是：工商、農業、中行、建行、交行、郵政6大國有銀行；中信、光大、華夏、民生、招商、浦發、浙商、渤海、興業、平安、廣發、恒豐等12家股份制銀行；上海銀行、江蘇銀行、北京銀行、寧波銀行及南京銀行5家城商行。下圖是工行為例子，各家開通大同小異，操作很簡單。

02 個人養老金繳存

個人養老金開戶成功后，我們就可以把錢存進來了，點擊「立即繳存」。根據目前政策，個人養老金每年的額度是1000元-12000元，最高不超過12000元/年，可以按月、分次或者按年度繳費，繳費額度按自然年度累計，次年重新計算。繳存成功后，點擊「個人養老金」，就可以獲取個人養老金賬戶。但是要特別注意，這個賬戶并不是我們的銀行卡號，而是綁定銀行卡的一個賬號，只能用來繳納個人養老金用。

03 選擇產品/投保

個人養老金可以選擇四類產品投保，前面已經介紹過。在這里面我們需要注意的是：因為開通個人養老金賬戶，只能選擇一家銀行開通一個資金賬戶，所以要看開通的銀行有沒有我們所要購買的產品，如果沒有，而且購買的產品恰好有合作的銀行要求，可能就會需要我們去另外一個銀行開戶，那原銀行的資金賬戶需要先注銷，就比較麻煩了。所以，在開通「個人養老金賬戶」前，最好先選擇好產品，不要盲目開通。下圖是以投保保險產品（陽光人壽C款養老金保險）為例子，操作流程特別簡單，直接投保即可。

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個人養老金購買條件/如何領?。?/strong>