我國(guó)傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系是以利潤(rùn)指標(biāo)為核心，但現(xiàn)實(shí)中卻只有現(xiàn)金才能解決支付問(wèn)題，利潤(rùn)并不能解決支付問(wèn)題。因?yàn)楹芏鄷r(shí)候，利潤(rùn)中可能并沒(méi)有現(xiàn)金或者只有很少的現(xiàn)金。可以說(shuō)，在權(quán)責(zé)發(fā)生制下，利潤(rùn)與賺取的現(xiàn)金并不匹配，并且利潤(rùn)容易被操縱或作假、虛報(bào)、瞞報(bào)。因此，我們要重視對(duì)利潤(rùn)中的現(xiàn)金含量進(jìn)行分析，也就是要計(jì)算好下面所謂的現(xiàn)金利潤(rùn)質(zhì)量指標(biāo)。
現(xiàn)金利潤(rùn)質(zhì)量指標(biāo)=(利潤(rùn)表各項(xiàng)現(xiàn)金收入之和-利潤(rùn)表各項(xiàng)現(xiàn)金支出之和)/凈利潤(rùn)。其中，利潤(rùn)表各項(xiàng)現(xiàn)金收入之和以收付實(shí)現(xiàn)制原則為基礎(chǔ)，扣除了非現(xiàn)金收入，其數(shù)據(jù)來(lái)源于現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量及投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量有關(guān)項(xiàng)目。該數(shù)據(jù)亦可以從“銀行存款”賬戶的“收入金額”欄和“庫(kù)存現(xiàn)金”賬戶的“收入金額”欄取得。利潤(rùn)表各項(xiàng)現(xiàn)金支出之和，其數(shù)據(jù)來(lái)源于利潤(rùn)表中的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、期間費(fèi)用、營(yíng)業(yè)外支出、所得稅等項(xiàng)目。
該指標(biāo)的*5值為1，說(shuō)明凈利潤(rùn)中含有的現(xiàn)金全部到位(到賬);
若該指標(biāo)小于1大于0，說(shuō)明凈利潤(rùn)中部分現(xiàn)金尚未到位(到賬);
若該指標(biāo)為0，說(shuō)明凈利潤(rùn)中不含現(xiàn)金;
若該指標(biāo)為負(fù)數(shù)，說(shuō)明凈利潤(rùn)中不但不含現(xiàn)金，而且當(dāng)期成本、費(fèi)用亦未彌補(bǔ)。
現(xiàn)假定根據(jù)利潤(rùn)表與現(xiàn)金流量表的相關(guān)數(shù)據(jù)(所有數(shù)據(jù)都直接列示在計(jì)算公式中了,不具體列表說(shuō)明出處了)，利潤(rùn)表各項(xiàng)現(xiàn)金收入之和=銷(xiāo)售商品現(xiàn)金收入885000+投資收益現(xiàn)金收入11700+營(yíng)業(yè)外現(xiàn)金收入(由“固定資產(chǎn)清理”賬戶轉(zhuǎn)入)10000=1012000元;利潤(rùn)表各項(xiàng)現(xiàn)金支出之和=產(chǎn)品銷(xiāo)售成本3088000+管理費(fèi)用138500+財(cái)務(wù)費(fèi)用54000+所得稅406395=3686895。因此，現(xiàn)金利潤(rùn)質(zhì)量指標(biāo)=(利潤(rùn)表各項(xiàng)現(xiàn)金收入之和-利潤(rùn)表各項(xiàng)現(xiàn)金支出之和)/凈利潤(rùn)=(1012000-3686895)/825105=-3.24。該指標(biāo)為負(fù)數(shù)，說(shuō)明凈利潤(rùn)825105元中，不但沒(méi)有創(chuàng)造增值的現(xiàn)金，而且有2674895元的成本、費(fèi)用尚未彌補(bǔ)，公司為客戶墊付的資金為凈利潤(rùn)的3.24倍。該指標(biāo)表明，凈利潤(rùn)越大，則墊付資金越多、現(xiàn)金流入越少、資本周轉(zhuǎn)越艱難。
但是通過(guò)以下利潤(rùn)指標(biāo)分析可以發(fā)現(xiàn)，雖然該公司凈利潤(rùn)825105元中不含有增值現(xiàn)金、盈利質(zhì)量差，卻出現(xiàn)有關(guān)收益的主要指標(biāo)都能出色完成。如：
1.銷(xiāo)售利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/產(chǎn)品銷(xiāo)售收入=825105/4385000=18.82%。該指標(biāo)表明每百元銷(xiāo)售收入可以獲利18.82元，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)為10%。
2.凈資產(chǎn)利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/凈資產(chǎn)=825105/4975105=16.58%。該指標(biāo)表明每百元凈資產(chǎn)可以獲利16.58元，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)為8%~10%。
