回購利率=(到期結算本金和-首期結算金額)|首期結算金額*365|回購天數(shù)
1、回購利率計算公式
回購利率=(到期結算本金和-首期結算金額)|首期結算金額*365|回購天數(shù)
附息債券計算價格公式：
其中，P為債券價格，單位：元/百元面值；
C=票面利率（年%）×面值（元/百元面值）；
i為買方收益率，單位：年%；
n為買方自買入至持有債券到期整年利息支付次數(shù)，不足一年部分不再計算；
d為從買方自買入結算日到下一個最近的利息支付日的天數(shù)
2、買斷式回購
買斷式回購指債券持有人（正回購方）將債券賣給債券購買方（逆回購方）的同時，交易雙方約定在未來某一日期，正回購方再以約定價格從逆回購方買回相等數(shù)量同種債券的交易行為。
在國外成熟市場，回購（repo）是“出售及回購協(xié)議”（sale and repurchase agreement）的簡稱，一般是指債券交易的雙方在進行債券交易的同時，以契約方式約定在將來某一日期以約定的價格，由“賣方”向“買方”買回該筆債券的交易行為。在國外普遍存在的回購有兩種：經(jīng)典回購（Classic Repo）和購/售回交易（Buy / Sell-Back）。這兩種回購形式原本在合同形式、保證金調整、違約處理等方面都存在較大的區(qū)別，但隨著公共證券協(xié)會（PSA）和國際證券市場協(xié)會（ISMA）通用基本回購協(xié)議（PSA/ISMA General Master Repo Agreement）的重新修訂，這兩種回購形式日趨相同。大多數(shù)國家都是以PSA/ISMA協(xié)議為基礎推出適合國內市場運行的標準回購協(xié)議。
3、債券買斷式回購
債券買斷式回購是指正回購方（債券原持有人，以下用A代替）將債券（以下用Z代替）賣給逆回購方（買斷期間債券持有人，以下用B代替），賣出價格為C，雙方約定在未來某一日（T日后），正回購方A按約定的價格D從逆回購B買回等量的同種債券的交易行為。
它屬于銀行間貨幣市場的一種融資業(yè)務，滬深交易所市場暫未引入，所以相對于五花八門的債券質押回購而言，債券買斷式回購的業(yè)務規(guī)則是比較純粹的。然而，因為涉及標的債券過戶及回購期間兌本付息等問題，債券買斷式回購的某些關鍵細節(jié)并不是那么簡單。
